一、全面注冊(cè)制改革下各板塊交易制度是如何設(shè)定的?
答:本次全面注冊(cè)制改革,滬深交易所借鑒科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板經(jīng)驗(yàn),以更加市場(chǎng)化、便利化為導(dǎo)向,以保持合理流動(dòng)性,提高定價(jià)效率,增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性為基本思路,將科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板部分交易制度復(fù)制推廣至主板,并對(duì)主板交易制度進(jìn)行優(yōu)化完善。
(1)主板交易制度主要優(yōu)化內(nèi)容:
一是首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票,上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制,5個(gè)交易日后為上下10%的漲跌幅限制。
二是優(yōu)化盤中臨時(shí)停牌制度,無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%、60%的,停牌10分鐘。
三是優(yōu)化有效申報(bào)價(jià)格范圍規(guī)定,在復(fù)制科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票現(xiàn)有2%有效申報(bào)價(jià)格范圍要求的同時(shí),增加了“十個(gè)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位”的安排。
四是滬市主板增加本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)和對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)兩類市價(jià)申報(bào)方式,同時(shí)允許市價(jià)申報(bào)可用于無(wú)價(jià)格漲跌幅限制證券,并引入市價(jià)申報(bào)保護(hù)限價(jià)等。
(2)科創(chuàng)板交易制度基本不變,主要將規(guī)則進(jìn)行了合并整理:在《上海證券交易所交易規(guī)則》新設(shè)“第六章 科創(chuàng)板交易特別規(guī)定”,對(duì)科創(chuàng)板的差異化安排進(jìn)行集中規(guī)定。此外,本次修訂還吸納了風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易相關(guān)規(guī)則,并集中體現(xiàn)在第四章第四節(jié)“風(fēng)險(xiǎn)警示板交易事項(xiàng)”中。
(3)創(chuàng)業(yè)板交易制度,一是將規(guī)則進(jìn)行合并整理。將《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》及其發(fā)布通知中規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板差異化交易機(jī)制安排統(tǒng)一整合納入《交易規(guī)則》。二是優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板交易制度。第一,優(yōu)化存拒單機(jī)制。將超過(guò)申報(bào)價(jià)格范圍的訂單暫存交易主機(jī)的做法改為直接拒單,增強(qiáng)交易即時(shí)反饋。第二,優(yōu)化價(jià)格籠子機(jī)制。在現(xiàn)行2%有效申報(bào)價(jià)格范圍基礎(chǔ)上增設(shè)“十個(gè)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位”機(jī)制安排,給予低價(jià)股必要的申報(bào)空間。
二、主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票每股申報(bào)數(shù)量是如何規(guī)定的?
答:(1)對(duì)于競(jìng)價(jià)交易:
滬深主板。申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。賣出股票、基金、權(quán)證時(shí),余額不足100股(份)的部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。交易所另有規(guī)定的除外。單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100萬(wàn)股(份)。
科創(chuàng)板。競(jìng)價(jià)交易買入證券的,限價(jià)申報(bào)方式單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股,且不超過(guò)10萬(wàn)股;市價(jià)申報(bào)方式單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于200股,且不超過(guò)5萬(wàn)股。賣出時(shí),余額不足200股的部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。
創(chuàng)業(yè)板。申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。賣出證券股票、基金、權(quán)證時(shí),余額不足100股(份)的部分,應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。限價(jià)申報(bào)單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)30萬(wàn)股,市價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)15萬(wàn)股。
(2)對(duì)于大宗交易:
滬深A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股,或者交易金額不低于200萬(wàn)元人民幣。滬市B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬(wàn)股,或者交易金額不低于20萬(wàn)元美元;深市B股單筆交易數(shù)量不低于3萬(wàn)股,或者交易金額不低于20萬(wàn)元港幣。;基金單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬(wàn)份,或者交易金額不低于200萬(wàn)元。
三、上交所主板競(jìng)價(jià)交易現(xiàn)在接受哪幾種方式的市價(jià)申報(bào)?
答:上交所主板可以接受以下方式的市價(jià)申報(bào)。
(1)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交,剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。
(2)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交,剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如該申報(bào)無(wú)成交的,按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如無(wú)本方申報(bào)的,該申報(bào)撤銷。
(3)本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)。即該申報(bào)以其進(jìn)入交易主機(jī)時(shí),集中申報(bào)簿中本方最優(yōu)報(bào)價(jià)為其申報(bào)價(jià)格。本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí),集中申報(bào)簿中本方無(wú)申報(bào)的,申報(bào)自動(dòng)撤銷。
(4)對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)。即該申報(bào)以其進(jìn)入交易主機(jī)時(shí),集中申報(bào)簿中對(duì)手方最優(yōu)報(bào)價(jià)為其申報(bào)價(jià)格。對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí),集中申報(bào)簿中對(duì)手方無(wú)申報(bào)的,申報(bào)自動(dòng)撤銷。
(5)上交所規(guī)定的其他方式。